옵션 거래에 대한 기본 사항

옵션 기초 자습서.

요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.

옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.

그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.

옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험이 있습니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.

옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품으로, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)

옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하고 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든, 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.

이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

옵션 거래 방법 & # 8211; 옵션 거래 기본 사항.

모든 투자자는 옵션 거래를 위해 포트폴리오의 일부를 준비해야합니다. 옵션은 레버리지를 사용하는 데 큰 기회를 제공 할뿐만 아니라, 그들은 또한 당신이 현금 지출의 작은 금액으로 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

또한 옵션 전략을 사용하면 포트폴리오를 헤지하게되어 잠재 위험을 줄일 수 있습니다. 투자자는 옵션을 이해하지 못하기 때문에 단순히 편에서 앉아 있어야합니다.

이 가이드의 옵션 거래 기본 사항은 옵션의 기초를 빨리 배우고 거래 준비에 필요한 모든 것을 제공합니다. 그럼 & rsquo; s 시작하자.

& mdash; 두 가지 기본 유형의 옵션.

& mdash; 돈에서, 돈에서, 돈에서.

옵션 이해 위험 & ndash; 옵션 거래 방법.

& mdash; 가격은 매우 빠르게 움직일 수 있습니다.

& mdash; 적나라한 짧은 위치에 손실이있을 수 있습니다.

& mdash; 기타 일반적인 함정.

& mdash; 가격 태그 문제.

& mdash; 통화 옵션 구매.

& mdash; 구매 옵션 풋.

& mdash; 마진 & ndash; & ldquo; 승인 & rdquo; 무역 옵션.

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥 지수는 적어도 15 분 지연됐으며 나머지는 20 분 이상 지연됐다.

저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

옵션 거래의 기본.

이 가이드는 본질적으로 옵션 거래에 대한 우리의 소개를 확장 한 것입니다. 우리의 소개 섹션은 옵션에 대한 전반적인 개요를 제공하기 위해 특별히 작성된 것이지만, 이 옵션에 대한 전반적인 내용은 기본 사항에 대한이 가이드에서 생각해야 할 사항에 대해 알아야 할 세부 사항에 중점을 둡니다. 옵션 거래에 관여하기.

완전한 초보자라면 입문 섹션부터 시작해야한다고 제안합니다. 그러나 옵션 트레이딩의 기본 사항과 관련된 내용을 이미 잘 알고있는 경우 기본 사항에 대한이 가이드는 다음 논리적 단계입니다.

여기서 거래 할 수있는 주문 유형과 함께 거래 할 수있는 주요 계약 유형 계약에 대해 설명합니다. 또한 거래에 적용되는 다양한 범주의 스프레드와 사용 가능한 다양한 거래 스타일을 제공합니다. 또한 옵션과 다른 일반적으로 사용되는 금융 상품을 비교할 수 있습니다.

옵션 유형 주문 유형 스프레드 유형 트레이더 유형 & amp; 옵션을 다른 금융 상품과 비교하는 거래 스타일.

옵션 유형.

옵션은 여러 가지 방법으로 분류 할 수 있으며 실제로 여러 가지 유형이 있습니다 : 호출과 풋. 통화는 소유자에게 기본 보안을 구입할 수있는 권리를 부여하는 계약이며, Put은 보유자에게 기본 보안을 판매 할 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. 분명히 이것은 매우 중요한 차이이며 본질적으로 계약의 두 가지 주요 유형입니다. 그러나 옵션을 분류 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.

예를 들어, 관련된 기본 자산, 행사 방법, 계약 방식 또는 계약 기간을 기준으로 분류 할 수 있습니다. 또한 일반적으로 더 복잡하고 특정 조항을 포함하는 다양한 종류의 이국적인 계약이 있습니다. 다양한 양식에 대한 전체 안내서와보다 일반적으로 사용되는 양식에 대한 자세한 내용은 옵션 유형을 방문하십시오.

주문 유형.

옵션 계약을 매매 할 때 주식 매매 방법과 비슷한 방식으로 브로커에게 주문을해야하며 사용할 수있는 여러 가지 유형의 주문이 있습니다. 네 가지 주요 유형이 있으며 그 중 두 가지 유형이 가장 일반적으로 사용됩니다. 이들은 구매 계약서를 통해 새로운 직책에 진입하는 데 사용되는 미 체결 주문서이며 이전에 구매 한 계약서를 판매하여 기존 직책을 종료하는 데 사용되는 미결 주문서를 판매하는 것입니다.

다른 두 가지 주요 주문은 주문 판매 및 구매 주문 마감입니다. 이들은 계약서를 작성하고 이전에 작성한 계약서를 각각 구매하여 직위를 종료함으로써 직위를 여는 데 사용됩니다.

이 네 가지 주요 유형 외에도 주문에는 주문이 어떻게 채워지는지, 주문의시기 및 자동 종료 지점과 관련된 다른 매개 변수가 포함될 수 있습니다. 여러 위치를 조정하는 데 사용할 수있는 조합 주문도 있습니다. 사용할 수있는 주문 범위에 대한 자세한 안내는 주문 유형을 참조하십시오.

스프레드 유형.

거래 옵션의 가장 큰 장점 중 하나는 스프레드의 생성에 있습니다. 옵션 스프레드를 생성하는 것은 계약의 직접적인 매매보다 약간 더 복잡하지만 개념 자체는 이해하기 쉽습니다.

옵션 분산은 기본적으로 동일한 기본 보안과 관련된 두 개 이상의 옵션 계약을 구매하거나 판매 할 때 발생합니다. 간단한 확산은 특정 보안에 대한 호출을 구입 한 다음 같은 보안에 대한 호출을 작성하는 것입니다. 스프레드는 옵션 거래에서 일반적으로 사용되며 특정 위치에 진입하거나 특정 위치에 진입하기위한 초기 비용을 줄이는 위험을 제한하기 위해 사용됩니다.

본질적으로 모든 옵션 거래 전략에는 적어도 하나의 스프레드를 사용하는 것과 관련하여 사용할 수있는 다양한 스프레드가 있습니다. 어느 시점에서 당신은 다른 스프레드에 대한 모든 것을 배우고 그것들이 어떻게 사용되는지 알고 싶어 할 것입니다. 그러나 당신이 시작하기 위해서는 주요 카테고리를 이해할 필요가 있습니다. 여기에는 통화 스프레드, 풋 스프레드, 차변 스프레드 및 신용 스프레드가 포함됩니다. 이 특정 주제에 관해 더 자세히 읽으려면 스프레드 유형을 방문하십시오.

거래 유형 및 거래 스타일

대부분의 옵션 거래자는 계약을 매매 할 때 특정 거래 스타일을 사용합니다. 어떤 거래 스타일이 당신에게 가장 적합한 지 결정해야하기 때문에 여러 거래 스타일과 관련된 내용을 이해하는 것이 유용합니다. 많은 것은 투자 목표가 무엇인지, 거래를하기 위해 얼마나 많은 시간을 할애해야하는지, 어떤 기술을 가지고 있는지에 달려 있습니다.

예를 들어, 풀 타임 거래를 계획하고 있고 압력을 받고 빠른 결정을 내리는 것이 특히 좋은 경우 하루 거래가 좋은 스타일 일 수 있습니다. 양자 택일로, 당신은 doesn†™ t가 이렇게 시간이 걸리는 †"스윙 거래이어야하는 작풍을 사용하여 밖으로 시작하고 싶을 수도있다.

Types of trader & amp; amp; amp; 사용할 수있는 다양한 거래 스타일에 대한 자세한 정보는 거래 스타일을 참조하십시오.

다른 금융 상품과 옵션 비교.

옵션 거래가 귀하에게 적합한 지 여부를 결정하려는 경우 옵션을 거래 할 수있는 다른 금융 상품과 비교하는 것이 유용 할 것입니다. 주식, 채권, 선물 및 외화와 같은

옵션 계약이 귀하가 거래 할 수있는 올바른 금융 수단이라는 것을 결정한다고해도, 다른 악기에 대한 기본적인 이해가 적어도 상상할 수는 없습니다.

또한 옵션 계약은 다른 금융 상품의 가치를 기반으로하는 파생 상품이므로 해당 상품의 작동 방식에 대해 조금 알고있는 것은 귀하가 무엇을 할 지 결정하는 데 도움이 될 것입니다.

옵션 계약과 다른 투자 형태의 차이점에 대한 심층적 인 검토는 다른 금융 상품과 옵션 비교를 참조하십시오.

옵션 기본 사항.

이 플레이 북이 우리가 바라는만큼 많은 것을 이해하기 전에 반드시 이해해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 여러분 중 일부는 이미이 용어와 개념을 이미 알고 있거나 적어도 자신이 생각한다고 생각할 것입니다. 그러나이 섹션을 읽지 않는 한 어떻게 그 사실을 알 수 있습니까? 거기에는 역설이 있습니다.

물론 노련한 베테랑이나 MVP라면 반드시 옵션 전략을 건너 뛰십시오. 너 신참들에게, 글쎄, 계속 읽어라. 우리는 흥미를 유지하려고 노력할 것입니다.

사이트 전반에 걸쳐 & ldquo; stock & rdquo; 그 옵션은 기반으로합니다. 그것은 약간의 지나친 단순화입니다. 실제로 옵션은 몇 가지 종류의 기초 유가 증권으로 거래 될 수 있습니다. 가장 일반적인 주식, 지수 또는 ETF (Exchange Traded Funds)가 있습니다. 따라서 선호하는 거래 스타일에 맞게이 용어를 대체하십시오.

옵션은 소유자에게 특정 기간 동안 고정 가격 ( "파업 가격"이라고 함)으로 자산을 매매 할 권리를 부여하는 계약입니다. 그 기간은 옵션에 따라 하루 정도 짧을 수도 있고 2 년 정도 될 수도 있습니다. 옵션 계약의 판매자는 소유주가 자산을 매매 할 권리를 행사할 경우 거래 상대방을 취할 의무가 있습니다.

여기에 옵션에 대한 표준 견적의 예가 나와 있습니다.

통화 옵션.

전화를 사면 특정 기간 내에 주당 특정 가격으로 특정 주식을 구입할 권리가 있습니다 (의무는 아님). 이것을 기억하는 좋은 방법은 : 당신이 전화를 걸고 & rdquo; 누군가로부터 떨어진 주식.

통화를 판매하는 경우 특정 시간 내에 주식을 특정 가격으로 판매 할 의무가 있습니다 & mdash; 통화 구매자가 해당 가격으로 주식을 살 권리를 주장하기로 결정한 경우에만 & rsquo;

옵션 넣기.

풋을 사면 특정 기간 내에 특정 주식을 특정 가격으로 판매 할 권리 (의무는 아님)를 제공합니다. 이 사실을 기억하는 좋은 방법은 : 당신은 & rdquo; 누군가에게 주식을.

풋을 매도하는 경우 특정 시간 내에 주식을 특정 가격으로 구매할 의무가 있습니다 & mdash; 구매자가 해당 가격으로 주식을 팔 권리를 주장하기로 결정한 경우에만 해당됩니다.

보다 복잡한 전략에서 전화와 풋 사용하기.

대부분의 경우 개별 통화와 풋은 독립 실행 형 전략으로 사용되지 않습니다. 그들은 같은 주식을 바탕으로 주식 포지션 및 / 또는 다른 통화 및 풋과 결합 될 수 있습니다.

이 경우 전략을 & ldquo; complex & rdquo;라고합니다. 이 용어는 이해하기 어렵다는 것을 의미하지는 않습니다. 그것은 단지 이러한 전략이 여러 가지 옵션으로 만들어 졌음을 의미하며 때로는 주식 포지션을 포함 할 수도 있습니다.

특정 옵션 전략을 검토 할 때 통화 및 풋의 다양한 용도에 대해 알아 봅니다.

거래 팁 & amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

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